Treynori koefitsiendi mõistmine Sisuliselt on Treynori suhtarv riskiga korrigeeritud tootluse mõõtmine, mis põhineb süstemaatilisel riskil See näitab, kui suurt tulu on investeering, näiteks portfell aktsiad, investeerimisfond või börsil kaubeldav fond, mis teenitakse investeeringu võetud riski eest.
Milline on hea Treynori suhe?
Treynori suhte kasutamisel pidage meeles:
Näiteks Treynori suhe 0,5 on parem kui üks 0,25-st, kuid mitte tingimata kaks korda suurem hea. Lugeja on riskivaba intressimäära ületootlus. Nimetaja on portfelli beetaversioon ehk teisisõnu selle süstemaatilise riski mõõt.
Mis on halb Treynori suhe?
Arvestades fondi beetaversiooni 1,07, näitab fondi negatiivne Treynori suhtarv, et fond ei ole t piisav alt kompenseerinud oma investoritele riski eest, millele ta on neile allutanud; selle tootlus on viimase 3 aasta jooksul olnud madalam kui riskivaba tootlus.
Kas aktsiatel, mille beeta on suurem kui 1, on Treynori koefitsient kõrgem kui turul?
Treynori suhtarv kasutab oma riskina portfelli "beetaversiooni". … Piilduvamate aktsiate beeta on suurem kui üks, samas kui vähem volatiilsete aktsiate beeta on väiksem kui üks. Kõrge beetaversiooni aktsiad tõusevad ja langevad kiiremini kui madalad beetaversiooni aktsiad tõusu- või langusturgudel.
Kumb suhe on parem Sharpe või Treynor?
Kui standardhälve mõõdab portfelli koguriski, siis beetaversioon mõõdab süstemaatilist riski. … Seetõttu on Sharpe hea mõõdik, kus portfell ei ole korralikult hajutatud, samas kui Treynor on parem mõõdik, kui portfellid on hästi hajutatud.
